2月14日消息（水易）近日，光通信行业市场研究机构LightCounting在最新报告中指出，AI对光连接的需求依然强劲，但是相关元器件的短缺阻碍了2024年Q4光模块销售的增长，这一情况将会延续到2025年上半年。
亚马逊、Meta、微软、甲骨文、谷歌母公司Alphabet在2024年的资本开支仍明显高于2023年，特别是在2024年Q4，这几家公司的资本开支总和同比增长了73%。
如下图所示，2024年Q4，甲骨文的资本开支同比增长了268%，但它是TOP5中规模最小的。甲骨文在2024年资本开支不到110亿美元，而Meta和亚马逊分别为390亿美元和830亿美元。
甲骨文首席执行官表示，2025财年的资本开支将是2024年的两倍。Alphabet、Meta和微软计划在2025年的资本开支增长超过40%，亚马逊计划增长20%。到目前为止，DeepSeek的成功并没有改变这些云服务厂商的资本开支计划。
Coherent报告称，2024年Q4仅环比增长6%，预计与2025年Q1的营收持平。LightCounting预计旭创科技的营收增长也将出现类似的趋势，但其他光模块供应商可能会继续报告两位数的增长率。
作为800G DR8和2xFR4光模块的主要供应商，Coherent和旭创科技将受限于100G EML的供应短缺。同时，谷歌和英伟达将推迟部署1.6T光模块，将进一步冲击这两家企业的业绩。
Lumentum报告2024年Q4营收环比增长20%，该公司开始向一家新的超大规模客户交付光模块，并创下EML销售额的新纪录。另一家领先的EML供应商住友电工称，营收在2024年Q4实现了两位数的增长。
中国光模块制造商将在今年4月份公布全年业绩，但其中几家已经公布了2024年的业绩预告，净利润大幅增长。中国领先的云计算公司对光模块的需求也在急剧增长。与此同时，全球众多二线云计算公司和初创企业也将为2025年及以后的市场增长做出贡献。
LightCounting预计EML短缺将在2025年下半年缓解，硅光方案将继续获得市场份额。“我们仍然预计2025年以太网光模块的销售额将增长50%。”
此前，LightCounting在一份报告中指出，DeepSeek的出现对人工智能的未来而言其实是个好消息。模型的改进与更大规模的人工智能集群相结合，将加速人工智能应用的发展。
